Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Financial Sustainability Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Variabel Moderasi Kepemilikan Institusional

Riva Nazwa Sasmita; Farida Khairani Lubis; Shofwan Andri

doi:10.71456/sur.v4i2.1785

Authors

Riva Nazwa Sasmita* Universitas Islam Sumatera Utara
Farida Khairani Lubis Universitas Islam Sumatera Utara
Shofwan Andri Universitas Islam Sumatera Utara

DOI:

https://doi.org/10.71456/sur.v4i2.1785

Keywords:

Return on Assets, Non Performing Financing, Kepemilikan Institusional, Financial sustainability, Bank Umum Syariah

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kinerja keuangan yang diproksikan oleh Return On Assets (ROA) dan Non Performing Financing (NPF) terhadap financial sustainability pada Bank Umum Syariah di Indonesia dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Metode yag digunakan adalah kuantitatif dengan objek Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK), menggunakan data sekunder dari laporan keuangan tahunan. Sampel ditentukan melalui purposive sampling, menghasilkan 9 bank dengan 45 data observasi. Analisis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi linear berganda dan Moderated Regression Analysis (MRA). Hasilnya menunjukkan bahwa ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap FS, sedangkan NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap FS. Kepemilikan institusional mampu memoderasi pengaruh ROA terhadap FS, namun tidak mampu memoderasi pengaruh NPF terhadap FS.

References

Almaida, Y., Ruhadi, R., & Djuwarsa, T. (2023). Analisis Faktor Spesifik Bank dan Corporate Governance terhadap Financial sustainability BUS di Indonesia. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 3(3), 541–553. https://doi.org/https://doi.org/10.35313/jaief.v3i3.5343

Altahtamouni, F., Alfayhani, A., Qazaq, A., Alkhalifah, A., Masfer, H., Almutawa, R., & Alyousef, S. (2022). Sustainable growth rate and ROE analysis: an applied study on Saudi banks using the PRAT model. Economies, 10(3), 70. https://doi.org/https://doi.org/10.3390/economies10030070

Alwi, A. R., & Lusmeida, H. (2025). Could The Institusional Ownership Moderate The Determinants That Influence Sustainable Finance of Banking Companies? CURRENT: Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini, 6(3), 683–700. https://doi.org/https://doi.org/10.31258/current.6.3.683-700

Andarsari, P. R. (2021). Pengaruh Struktur Modal dan Struktur Kepemilikan Terhadap Kinerja Perusahaan. Journal of Accounting and Financial Issue (JAFIS), 2(1), 11–20. https://doi.org/https://doi.org/10.24929/jafis.v2i1.1390

Apriliyanto, A., & Prasetya, B. P. (2024). Pengaruh ROA dan BOPO terhadap Financial sustainability Ratio (FSR) di PT BPR Bank Sleman (Perseroda). PRIVE: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 7(1), 70–75. https://doi.org/https://doi.org/10.36815/prive.v7i1.3304

Aray, F. R., Kawulur, A. F., & Kewo, C. L. (2025). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial sustainability Ratio Pada Perusahaan Perbankan Go Public Periode 2021–2023. Jurnal Ekonomi, Kependidikan, Manajemen, Dan Akuntansi, 3(3), 87–95.

Derry, W., & Vinola, H. (2021). Sustainable finance disclosure on banking sector in Indonesia: The relationship ESG with company performance and institutional ownership. Journal of Research in Business and Management, 9(12), 6–12.

Himawan, A. F., & Pertiwi, I. F. P. (2022). The Influence of Inflation, Exchange Rate, Non Performing Financing (NPF) and Financing to Deposit Ratio (FDR) to Financial sustainability Ratio with Return on Aset (ROA) as Mediation. Accounting and Finance Studies, 2(3), 95–113. https://doi.org/https://doi.org/10.47153/afs23.3802022

Indarti, I., Aljufri, A., & Oemar, F. (2025). Mekanisme Good Governance, Internet Banking, Dan Return On Asset Terhadap Financial sustainability, Dimoderasi Oleh Kualitas Audit Pada Perbankan Di Indonesia Periode 2021-2023. Jurnal Akuntansi Kompetif, 8(2), 275–287. https://doi.org/https://doi.org/10.35446/akuntansikompetif.v8i2.2004

Indarti, I., Apriliyani, I. B., & Aljufri, A. (2021). Pengaruh Eksternal Auditor, Komisaris Independen, Dan Komite Pemantau Risiko, Terhadap Sustainable Finance Pada Perbankan Di Indonesia (Studi Empiris pada Bank Umum di Bursa Efek Indonesia, Periode 2017-2018). Jurnal Akuntansi Kompetif, 4(1), 30–46. https://doi.org/https://doi.org/10.35446/akuntansikompetif.v4i1.610

Ismanto, D., & Laksono, D. K. A. (2020). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Pada bank umum syariah bumn (bank Bri Syariah, bank syariah mandiri Dan Bank bni syariah). Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(2), 99–114. https://doi.org/https://doi.org/10.37194/jpmb.v2i1.42

Lafau, S. S. (2021). Analisis Return On Asset (ROA) Dan Return On Equity (ROE) Pada PT. Pos Indonesia (Persero) Tahun 2016-2018. Balance: Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 4(1), 23–34.

Ma’bad, U. (2021). Pengaruh Kebijakan Office Channeling, Rasio Non-Performing Financing, Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Aset Perbankan Syariah Tahun 2015-2019. IAIN Syekh Nurjati Cirebon.

Miranti, T., & Oktaviana, U. K. (2022). Effect of capital structure on financial sustainability of sharia public financing bank (BPRS). Ad-Deenar: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 6(01), 137–152. https://doi.org/https://doi.org/10.30868/ad.v6i01.2301

Oppusunggu, L. S., & Rombe, Y. (2021). Kecukupan Modal Inti. Widina Bhakti Persada.

Prasetya, B. P., & Ratnasari, A. I. (2024). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial sustainability Ratio (FSR). PRIVE: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 7(1), 15–20. https://doi.org/https://doi.org/10.36815/prive.v7i1.3192

Prasetyo, M. S. (2024). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, dan kepemilikan asing terhadap pengungkapan corporate social responsibility. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 16(1), 140–148. https://doi.org/https://doi.org/10.55049/shvts317

Priyanto, A., & Robiyanto, R. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Sustainable Growth Rate terhadap Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 4(2), 1–21. https://doi.org/https://doi.org/10.31955/mea.v4i2.287

Purwanti, D. (2021). Determinasi Kinerja Keuangan Perusahaan: Analisis Likuiditas, Leverage Dan Ukuran Perusahaan (Literature Review Manajemen Keuangan). Jurnal Ilmu Manajemen Terapan, 2(5), 692–698. https://doi.org/: https://doi.org/10.31933/jimt.v2i5

Putri, B. G. (2020). Analisis rasio keuangan untuk mengukur kinerja keuangan. Inspirasi: Jurnal Ilmu-Ilmu Sosial, 17(1), 214–226. https://doi.org/https://doi.org/10.29100/insp.v17i1.1563

Putri, S. Y. A., & Asmeri, R. (2024). Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Efisiensi Investasi pada Perusahaan Konstruksi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2023. Jurnal Akademi Akuntansi Indonesia Padang, 4(1), 96–105. https://doi.org/https://doi.org/10.31933/wendxy48

Rustam, A., & Adil, M. (2022). Financial sustainability ratio and aspects that affect it. Jurnal Akuntansi, 26(1), 144–160. https://doi.org/https://doi.org/10.24912/ja.v26i1.822

Safaah, F., & Ayuningtyas, R. D. (2019). Factors Affecting Financial sustainability Ratio of Sharia Rural Banks in Java Island, 2013-2018. Journal of Islamic Economics Lariba, 5(2), 143–164. https://doi.org/https://doi.org/10.20885/jielariba.vol5.iss2.art4

Saputri, K. O. (2019). Kinerja keuangan terhadap kemampuan berkelanjutan perusahaan. JRAK, 11(1), 24–32. https://doi.org/https://doi.org/10.23969/jrak.v11i1.1869

Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta Bandung.

Sulistiyowati, L. N., & Alviansyah, A. (2023). Pengaruh Green Financial Performance terhadap Financial sustainability dan Firm Value. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 17(3), 346–364. https://doi.org/https://doi.org/10.32815/jibeka.v17i3.1788

Sutikno, H. T., & Aisyah, E. N. (2022). Financial Performance and Financial sustainability: The Role of Institutional Ownership as Moderating Variable. Journal of Economics, Finance and Management Studies, 5(4), 1165–1172. https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i4-25

Wiska, M. (2020). Menakar struktur kepemilikan saham dan kinerja perusahaan. Jurnal Manajemen Bisnis, 17(3), 457–469. https://doi.org/https://doi.org/10.38043/jmb.v17i3.2498